Limitar as opções de estoque da ordem

Ordem de mercado ou ordem limite: aqui é a diferença.

Quando um investidor coloca uma ordem para comprar ou vender uma ação, existem duas opções de execução fundamentais: colocar a ordem "no mercado" ou "no limite". As ordens de mercado são transações que devem ser executadas o mais rápido possível ao preço atual ou de mercado. Por outro lado, uma ordem limite define o preço máximo ou mínimo no qual você está disposto a comprar ou vender.

Um pedido de mercado trata da execução da ordem; o preço da segurança é secundário à velocidade de conclusão do comércio. As ordens de limite lidam principalmente com o preço; se o valor da segurança estiver atualmente em repouso fora dos parâmetros definidos na ordem limite, a transação não ocorre.

Como funcionam as ordens do mercado.

Quando o leigo imagina uma transação típica do mercado de ações, ele pensa em ordens de mercado. Essas ordens são os negócios mais básicos de compra e venda; um corretor recebe uma ordem de comércio de segurança e essa ordem é processada ao preço de mercado atual.

Mesmo que as ordens de mercado ofereçam uma maior probabilidade de que um comércio seja executado, não há garantia de que o comércio realmente passará. Todas as transações no mercado de ações estão sujeitas à disponibilidade de ações fornecidas e podem variar significativamente com base no tempo e tamanho da ordem e na liquidez do estoque.

Todos os pedidos são processados ​​nas diretrizes de prioridade presentes. Sempre que uma ordem de mercado é colocada, há sempre a ameaça de flutuações de mercado que ocorrem entre o momento em que o corretor recebe a ordem e o tempo que o comércio é executado. Esta é especialmente uma preocupação para encomendas maiores, que levam mais tempo para preencher e, se suficientemente grandes, podem realmente mover o mercado por conta própria. Às vezes, a negociação de ações individuais pode ser interrompida ou suspensa.

Um pedido de mercado que é colocado após o horário de negociação será preenchido ao preço de mercado em aberto no próximo dia de negociação.

Por exemplo, um investidor insere uma ordem para comprar 100 ações da Wal-Mart Stores Inc. (WMT) ao preço de mercado. Uma vez que o investidor opta por qualquer preço pelo qual o Walmart esteja indo, seu comércio será preenchido com bastante rapidez - em, digamos, $ 99.40 por ação (a partir de 3 de janeiro de 2018).

Como funcionam as ordens de limite.

As ordens de limite são projetadas para oferecer aos investidores mais controle sobre os preços de compra e venda de seus negócios. Antes de colocar uma ordem de compra, deve ser selecionado um valor máximo do preço de compra aceitável e os preços mínimos de venda aceitáveis ​​são indicados nas ordens do cliente.

Uma ordem limite oferece a vantagem de ter certeza de que o ponto de entrada ou saída do mercado é pelo menos tão bom quanto o preço especificado. As ordens de limite podem ser particularmente benéficas quando se negociam ações ou outros ativos que são negociados, altamente voláteis ou têm um grande spread de oferta e oferta.

O risco óbvio inerente às ordens limitadas é que, se o preço real do mercado nunca estiver dentro das diretrizes da ordem limite, a ordem do investidor pode não ser executada. Outra possibilidade é que um preço-alvo pode finalmente ser alcançado, mas não há liquidez suficiente no estoque para preencher a ordem quando chegar. Uma ordem limite pode às vezes receber um preenchimento parcial ou nenhum preenchimento devido à sua restrição de preço.

É comum permitir que ordens limitadas sejam colocadas fora do horário de mercado. Nesses casos, os pedidos de limite são colocados em uma fila para processamento, assim que a negociação se recomeçar. As ordens de limite são mais complicadas para executar do que as ordens de mercado e, posteriormente, podem resultar em taxas de corretagem mais elevadas. Para estoques de baixo volume que não estão listados nas principais trocas, pode ser difícil encontrar o preço real, tornando as ordens limitadas uma opção atrativa.

Se o investidor acima estiver muito preocupado em comprar ações da Wal-Mart por um preço mais baixo e ele acha que ele pode obter ações do Walmart por US $ 98,99 em vez disso, ele entrará com uma ordem limite por esse preço. Se em algum momento durante o dia de negociação, a WMT cai para este preço ou abaixo, a ordem do investidor será desencadeada e ele receberá 100 ações por US $ 98,99 ou menos. No entanto, no final do dia de negociação, se o WMT não for tão baixo como o limite estabelecido pelo investidor, a ordem será preenchida.

Os comerciantes precisam estar cientes do efeito do spread bid-ask nas ordens limitadas. Para uma ordem limitada para comprar para ser preenchido, o preço da peça - e não apenas o preço da oferta - deve cair no preço especificado pelo comerciante.

Ordem de limite.

O que é uma "Ordem de Limite"

Uma ordem limite é uma ordem de lucro com um banco ou corretora para comprar ou vender um valor fixo de um instrumento financeiro a um preço determinado ou melhor; porque uma ordem de limite não é uma ordem de mercado, ela pode não ser executada se o preço estabelecido pelo investidor não puder ser cumprido durante o período em que o pedido é deixado aberto. As ordens de limite também permitem que um investidor limite o período de tempo em que um pedido pode ser pendente antes de ser cancelado.

BREAKING DOWN 'Limit Order'

Uma ordem de perda de parada é o oposto de uma ordem de lucro: é necessário garantir que uma transação não ocorra a um preço inferior ao indicado. Ele pode ser usado para vender um instrumento existente ou para entrar em uma nova transação.

Ordens condicionais.

Ordens limitadas podem ter condições específicas adicionadas a eles. Um investidor pode indicar que a ordem deve ser executada imediatamente ou cancelada, o que é chamado de ordem de preenchimento ou morte (FOK). Eles também podem exigir que todas as ações desejadas sejam compradas ou vendidas ao mesmo tempo, se o comércio for executado, que é chamado de ordem total ou nenhuma. Uma ordem de limite pode ser emparelhada com uma ordem de perda de parada pela mesma quantidade, com a estipulação de que, se uma das ordens emparelhadas for concluída, a outra será chamada automaticamente. Isso geralmente é chamado de "um cancela o outro" ou OCO.

Uma ordem contingente também pode ser chamada de ordem "se / então". Se a primeira parte da ordem for executada, a segunda parte torna-se uma ordem ao vivo. Se a primeira parte não for executada, a segunda parte nunca será executada, mesmo se o mercado se processar no nível indicado.

Um pedido geralmente inclui uma indicação de quanto tempo ele permanecerá em vigor. O termo "bom até cancelado", abreviado GTC, significa que o pedido permanecerá em vigor até o investidor cancelá-lo. É comum ter uma ordem cancelada automaticamente no final do dia de negociação; no entanto, no mercado de câmbio, que negocia 24 horas por dia, as encomendas podem ser preenchidas 24 horas por dia.

Limite de pedidos ao negociar opções de estoque.

Sábado, 11 de outubro de 2008.

Sempre que você envia ordens de opção, existem determinados montantes mínimos que um preço pode mudar. Esses valores mínimos são chamados de tamanho de marca. Atualmente, todas as ordens de opções com preços abaixo de US $ 3 podem ser enviadas em incrementos de cinco centavos e todas as ordens de opções acima de US $ 3 devem ser enviadas em incrementos de dez centavos. Em outras palavras, todas as ordens de limite de opções devem cair em algum lugar na seguinte lista de preços possíveis:

Publicações relacionadas:

Receba o boletim informativo semanal do Tradesmith Weekly.

Diretamente no seu Email.

Encontrando Grandes Negociações.

Acesso instantâneo gratuito a 80 minutos de puro estilo de negociação de opções.

Ordem de limite.

Ordem de limite - Definição.

A Ordem Limitada é uma ordem para comprar ou vender suas posições de opções, não pior do que um preço predeterminado por você mesmo.

O que é a ordem limite?

Ordem de limite é uma das duas principais formas de preenchimento de ordens usadas na negociação de opções. A outra forma principal de preenchimento é a "Ordem de mercado". Um pedido de limite é uma ordem que instrui seu corretor de opções para vender ou comprar a um preço não pior do que você instruí-los, portanto, colocando um "Limite" no preço de enchimento. Isso contrasta com o Pedido de Mercado que dá às opções suas opções de liberdade para preencher sua posição a qualquer preço desde que o pedido seja preenchido imediatamente ou a "Ordem Simpatica" que instrui seu corretor a preencher um spread de opções sem dinheiro pago ou recebido.

As ordens de limite permitem que você diga ao corretor exatamente qual o preço que deseja trocar as posições de opções em vez de deixar a tomada de decisão para elas. No entanto, fazer isso também pode vir com suas próprias desvantagens. Devemos explorar em profundidade como funcionam os Pedidos de Limite, como usá-lo corretamente, bem como suas vantagens e desvantagens neste tutorial de negociação de opções gratuitas.

Como colocar um pedido de limite?

Quando você preencher o "Formulário de Pedido" na sua conta de corretor de opções para comprar ou vender opções únicas ou opções se espalha, sempre haverá uma seção intitulada "Preço" ou "Preencher" ou "Encomendar". Aqui é onde você escolhe o tipo de pedido de preenchimento que deseja para o seu comércio. Você simplesmente preencher o espaço ao lado da palavra "Limite" para colocar uma ordem limite. Isso diz ao seu corretor de opções que deseja que sua posição seja preenchida somente a esse preço ou a um preço melhor, e não um preço pior.

As ordens de limite podem ser usadas para a troca de opções se espalham também. Ao usar ordens limitadas para spreads de opções, você precisará especificar o "Débito Limite", se for um spread de débito, ou "Limite de Crédito", se for um spread de crédito.

A imagem acima mostra como um pedido de "Limite de débito" deve ser usado para um spread de débito, como um Bull Call Spread. Este pedido diz ao corretor que preencha os dois contratos de opções como uma posição total com débito líquido não superior a US $ 0,50. Nesse caso, o corretor não está limitado em termos de exatamente o preço para preencher cada um dos dois contratos de opções, desde que o valor líquido pago no total não exceda US $ 0,50.

A imagem acima descreve como um pedido de "Limite de Crédito" deve ser usado para um spread de crédito, como um Bear Call Spread. Este pedido diz ao corretor que preencha os dois contratos de opções como uma posição total com crédito líquido não superior a US $ 1,00. Novamente, o corretor não está limitado em termos de exatamente o preço para preencher cada um dos dois contratos de opções, desde que o valor líquido recebido no total não seja inferior a US $ 1,00.

Como funcionam as ordens de limite?

Então, o que realmente acontece quando você coloca uma Ordem Limitada? Quando você coloca uma ordem de limite, seu corretor de opções entra no mercado e procura a proposta de oferta e oferta por fabricantes de mercado que combina ou melhora o preço limite que você definiu. Sim, isso significa que sua posição de opções pode realmente ser preenchida em um preço melhor do que você afirmou, e não um preço pior. Se não houver ofertas que correspondam ou melhorem o preço limite, o pedido permanecerá aberto no mercado e continuará a aguardar quando um preço igual ou melhor aparecerá no mercado. Na primeira imagem acima, a ordem do limite está instruindo o corretor de opções a comprar as opções QQQ em US $ 0,38 ou MELHOR, e não um preço superior a US $ 0,38.

Problema com Ordens Limites.

O principal problema com o uso de Pedidos Limite é que você realmente pode perder o comércio inteiramente se seu preço limite nunca for combinado ou melhorado no mercado. Às vezes, em um mercado de movimentação forte, mesmo colocar uma ordem limite sobre o preço que você viu pela última vez na cadeia de opções pode fazer com que você perca uma negociação se o preço for transferido enquanto você preenchia o formulário de pedido de troca de opções. Isso pode significar falta de um ponto crítico de lucro, resultando em perda de lucro ou mesmo faltando um ponto de perda de parada, resultando em perdas catastróficas.

Exemplo de ordem limite faltando um comércio de opções.

Devido a esta razão, os comerciantes de opções profissionais preferem usar pedidos de mercado para contratos de opções de liquidez em mercados em movimento forte, pois garante um preenchimento rápido e imediato. Além disso, os formulários de pedido para ordens de mercado levam um tempo um pouco menor para preencher, pois você não precisa especificar um preço específico, portanto, reduzir a possibilidade de derrapagem.

Outro problema com as ordens de limite é que você não poderá usá-las em conjunto com ordens de opções avançadas, como "Contas de Contingência" ou "Perda de Partindo". Essas ordens avançadas exigem que seu corretor de opções seja capaz de vender ou comprar sua posição quando os critérios para fazê-lo forem atendidos pelo preço de mercado prevalecente. Como não há nenhuma maneira de saber exatamente o preço desse "preço de mercado", tais pedidos avançados só podem ser executados com o Pedido de Mercado, e não o Pedido de Limite.

Quando usar ordens limitadas.

Ao contrário das ordens de mercado que são em grande parte "botões de pânico" para obter preenchimentos imediatos em opções com boa liquidez, as ordens de limite são mais úteis no caso de negociação de contratos de opções de baixa liquidez. É extremamente perigoso usar ordens de mercado para opções de baixa liquidez porque podem ser preenchidas com um preço muito pior do que o esperado. Isso é quando o uso de Pedidos Limite pode ser muito útil. As ordens limitadas não são úteis para opções altamente líquidas, pois provavelmente você será preenchido com o lance ou o preço solicitado, mesmo quando usar ordens de mercado para tais opções.

O uso de ordens de limite em contratos de opções de baixa liquidez garante que você não entre ou saia do comércio a qualquer preço pior do que o preço indicado. Os contratos de baixa opção de liquidez podem dar-lhe um preço de enchimento muito desagradável, se você simplesmente o deixou para os caprichos do seu corretor de opções através do uso de ordens de mercado. (Leia mais sobre Opções de liquidez).

Há uma ocasião em que você só pode usar ordens limitadas em vez de ordens de mercado e é quando você tem apenas dinheiro suficiente em sua conta para comprar a quantidade de contratos de opções que pretende comprar. Nesse caso, você não poderá usar pedidos de mercado, uma vez que as ordens de mercado exigem um prêmio em dinheiro adicional.

Preço perseguindo o uso de ordens de limite.

Como mencionado acima, existe a possibilidade de perder uma troca ao usar ordens de limite em mercados de movimentos fortes, pois os preços podem ter acontecido quando você ainda preenchia o formulário de pedido de opções. Como tal, você freqüentemente precisará fazer o que é conhecido como "Price Chasing" ao usar ordens limitadas. Isso significa simplesmente atualizar sua ordem de limite para o novo preço de oferta ou lance se eles não forem preenchidos dentro de um prazo razoável.

"Perseguir o preço" é quando você atualiza sua ordem de limite para um novo preço mais alto ao comprar opções e "Perseguir o preço" é quando você atualiza sua ordem de limite para um novo preço de oferta menor ao vender opções. Lembre-se de que as opções são sempre compradas no preço Ask e vendidas no preço da oferta.

Opções Trading Beginner.

Deixe aprender e entender as opções de negociação e # 8230; do princípio.

OBRIGADO. Este é provavelmente o mais abrangente "gregos" artigo / livro I & # 8217; eu li.

Uma maravilhosa riqueza de conhecimento lá. Muito obrigado por sua gentileza em publicá-lo!

Vídeos de negociação em destaque.

Neste vídeo, o autor e comerciante profissional Sunny Harris reduz o design e análise do sistema de negociação até suas regras mais essenciais. Em apenas mais de uma hora, você descobrirá os elementos necessários para criar um sistema vencedor e você descobrirá como você pode aplicar cada um desses elementos à sua própria negociação. Além disso, você aprenderá as 6 regras de negociação que lhe darão uma vantagem, as 6 regras de gerenciamento de dinheiro que melhorarão qualquer sistema e as 6 etapas essenciais para testar sua metodologia de negociação.

Por Brad Matheny / Gary Wagner.

Nesta oficina de vídeo, você descobrirá os padrões de gráficos cruciais que os candelabros revelam, como os interpretar e como usá-los para identificar as voltas do mercado. Você também aprenderá a usar castiçais em combinação com indicadores técnicos familiares, como Stochastics,% R, índice de força relativa e médias móveis para criar um sistema de negociação dinâmico, sinérgico e extremamente bem-sucedido.

Análise de Gráfico Gratuito.

Sábado, 13 de junho de 2009.

Stop Limit Order.

Uma vez que o Stop Price for aprovado, o Stop Order torna-se uma Ordem de Limite, e só pode ser executado a um preço específico (ou seja, Limite de Preço) ou melhor.

Esta é a ordem de limite de parada quando você tem uma posição longa em uma segurança.

Neste caso, o preço de parada é colocado abaixo do preço de mercado atual da garantia e o preço limite deve ser colocado pelo menos igual ou inferior ao preço de parada.

Esta é a ordem de limite de parada quando você tem uma posição curta em uma segurança.

Nesse caso, o preço de parada é colocado acima do preço de mercado atual da garantia e o preço limite deve ser colocado pelo menos igual ou superior ao preço de parada.

O Pedido de limite de limite permanecerá inativo até o preço de parada ser passado. Uma vez que o preço de parada for aprovado, a ordem será ativada como uma ordem de limite para comprar / vender no preço limite especificado ou melhor.

Portanto, a vantagem do Stop Limit Order é que ele fornece controle sobre o preço no qual o pedido será preenchido (ou seja, no preço limite ou melhor).

No entanto, a desvantagem é que uma Ordem de Limite de Parada pode nunca ser preenchida se o preço de mercado for pior do que o Preço Limite. Como resultado, a posição pode continuar caindo sem proteção para a posição. Isso faz com que o Stop Limit Order seja um método de perda de parada muito inseguro, particularmente para os estoques extremamente voláteis, que muitas vezes experimentam uma lacuna ou uma diferença nos preços.

Devido a esse risco, não é aconselhável usar o Stop Limit Order para proteger uma posição.

Suponha que uma ordem de parada de venda limite fosse colocada para proteger uma posição longa em uma opção com um preço de parada em US $ 2 / contrato e preço limite em US $ 1,5. O preço atual do mercado é de US $ 2,5 / contrato.

Este pedido permaneceria inativo, a menos que o preço atinja ou desça abaixo de US $ 2. Quando isso acontece, a ordem se transformaria em uma Ordem Limite.

Enquanto a ordem pode ser preenchida em US $ 1,5 ou superior, a ordem será preenchida.

No entanto, no caso de o intervalo de preço de mercado diminuir em US $ 1 e continuar a cair, o pedido não será preenchido.

A diferença entre Stop Limit Order e LIT é basicamente na colocação de preço predeterminado que desencadeia sua execução (ou seja, # 8220; Stop Price & # 8221; para Stop Limit Order e & # 8220; Trigger Price & # 8221; para Ordem LIT) e preço limite em relação ao preço de mercado atual.

0 comentários:

Perfis Sociais.

Arquivo do blog.

& # 9658; & # 160; 2015 (1) & # 9658; & # 160; February (1) & # 9658; & # 160; 2014 (5) & # 9658; & # 160; June (1) & # 9658; & # 160; April (1) & # 9658; & # 160; February (1) & # 9658; & # 160; January (2) & # 9658; & # 160; 2013 (3) & # 9658; & # 160; April (1) & # 9658; & # 160; March (2) & # 9658; & # 160; 2012 (2) & # 9658; & # 160; May (1) & # 9658; & # 160, fevereiro (1) e # 9658; & # 160; 2011 (8) & # 9658; & # 160; November (1) & # 9658; & # 160; October (1) & # 9658; & # 160; Setembro (3) & # 9658; & # 160; agosto (1) & # 9658; & # 160; May (1) & # 9658; & # 160; março (1) & # 9658; & # 160; 2010 ( 33) & # 9658; & # 160; November (1) & # 9658; & # 160; October (3) & # 9658; & # 160; September (2) & # 9658; & # 160; August (5) & # 9658; & # 160; July (4) & # 9658; & # 160; June (3) & # 9658; & # 160; May (3) & # 9658; & # 160; April (3) & # 9658; # 160; março (3) & # 9658; & # 160; fevereiro (1) & # 9658; & # 160; janeiro (5) & # 9660; & # 160; 2009 (53) & # 9658; & # 160; December (1) & # 9658; & # 160; November (3) & # 9658; & # 160; October (6) & # 9658; & # 160; September (4) & # 9658; & # 160, agosto (3) e # 9658; & # 160; julho (5) & # 9660; & # 160; junho (4) DOBRO FUNDO PATTERN & # 8211; Parte 1: Formação Trading Video: Combinando vários Technical Analysi. Stop Limit Order Market Analysis Video: S & amp; P Perdendo Momentum em t. & # 9658; & # 160; May (6) & # 9658; & # 160; April (6) & # 9658; & # 160; March (4) & # 9658; & # 160; February (5) & # 9658; # 160; janeiro (6) & # 9658; & # 160; 2008 (53) & # 9658; & # 160; dezembro (8) & # 9658; & # 160; novembro (4) & # 9658; & # 160; outubro (3) & # 9658; & # 160; September (3) & # 9658; & # 160; August (4) & # 9658; & # 160; July (4) & # 9658; & # 160, June (3) & # 9658; & # 160; May (5) & # 9658; & # 160; April (4) & # 9658; & # 160; March (3) & # 9658; & # 160; Fevereiro (6) & # 9658; & # 160; janeiro (6) & # 9658; & # 160; 2007 (119) & # 9658; & # 160; dezembro (7) & # 9658; & # 160; novembro ( 11) & # 9658; & # 160; October (14) & # 9658; & # 160; September (11) & # 9658; & # 160; August (13) & # 9658; & # 160; July (14) & # 9658; & # 160; June (18) & # 9658; & # 160; May (10) & # 9658; & # 160; April (21)

FERRAMENTA DE ANÁLISE DE TENDÊNIO GRATUITA.

Teste grátis do MarketClub.

My Book Review.

Descubra o meu comentário no livro acima.

Leia minha revisão no livro acima.

Série de negociação educacional.

Comentário dos leitores.

Eu li alguns livros de opções.

OBRIGADO. Este é provavelmente o mais abrangente "gregos" artigo / livro I & # 8217; eu li.

Uma maravilhosa riqueza de conhecimento lá. Muito obrigado por sua gentileza em publicá-lo!

Contate-me.

Contacte-me para obter informações sobre publicidade em:

Ferramentas do site.

Aviso Legal.

Todos os dados & amp; A informação é considerada precisa, mas não é garantida ou garantida. É sua responsabilidade avaliar a precisão, integridade e utilidade do conteúdo deste site. Todos os dados, informações, opinião expressa ou links de sites neste site são apenas para fins informativos e não se destinam a fornecer nenhuma recomendação para comprar ou vender uma garantia ou para fornecer conselhos de investimento. Nem este site endossa ou recomenda os serviços de qualquer empresa de corretagem. Este site não é responsável por quaisquer perdas ou danos que possam resultar de qualquer uso do conteúdo deste site ou links do site neste site. Você é o único responsável por seus resultados comerciais ou por quaisquer perdas, monetárias ou outras, que podem resultar do uso do conteúdo deste site. Você deve fazer sua própria diligência antes de comprometer qualquer investimento.

Por que Opções e Perda de Perda Don & # 8217; t Mix.

Descubra por que parar as perdas não são uma boa idéia para os comerciantes de opções.

Por Mark Wolfinger.

Limitar as perdas é um dos dois principais elementos de gerenciamento de risco bem-sucedido (o outro está dimensionando corretamente um comércio). Quando comercializar estoque, o método mais popular é estabelecer uma ordem stop-loss.

Deixe-nos dizer que você possui 200 ações de um estoque especulativo. Você acredita que seu futuro é brilhante, mas, no curto prazo, há menos certeza. Você pagou US $ 19 por ação e está disposto a arriscar $ 300 em sua opinião nessa empresa. Para satisfazer a sua necessidade de possuir parcelas e simultaneamente limitar o risco, você coloca uma ordem de perda de perdas com seu corretor.

O preço é de US $ 17,50. A ordem é vender 200 ações, no mercado, se e somente se a ação negociar em US $ 17,50 ou inferior. Em condições normais de mercado, se e quando as ações negociarem com seu preço de parada, você coleciona aproximadamente US $ 17,50 por suas ações, limitando as perdas a US $ 300.

Este método funciona a maior parte do tempo. Mas há duas situações nas quais ele não faz o seu trabalho pretendido.

1. Se houver más notícias e as lacunas de estoque mais baixas uma manhã, a primeira troca do dia desencadeará a parada, e esse preço poderia facilmente ser muito inferior a US $ 17,50.

2. Em casos raros (6 de maio de 2010, por exemplo), as propostas podem desaparecer instantaneamente e uma ordem de mercado para vender pode ser preenchida a um preço incrivelmente baixo.

Perda de pedidos e opções.

Apesar de suas desvantagens, muitos investidores acreditam em usar ordens stop-loss quando negociar estoque. E é natural querer aplicar a mesma técnica de ordem de parada e perda para negociações de opção. Mas as opções não são ações e devem ser negociadas de forma diferente.

Existem muitos fatores que vão ao preço de uma opção e você pode ser impedido de sair do comércio devido a algo totalmente irrelevante (e temporário).

Se você possui uma opção e a instabilidade implícita (IV) implode, seu preço de stop-loss pode ser desencadeado facilmente, mesmo que o estoque esteja realizando sua satisfação. E você possui a opção com base nas suas expectativas (esperança) para o preço das ações.

Se você vende uma opção, você pode definir uma ordem de compra. Se as ações negociarem a esse preço ou mais, as opções são compradas ao preço de mercado, limitando as perdas.

Porque um evento de notícias pode resultar em uma mudança repentina; e temporário & mdash; expansão de IV, com os preços das opções mais elevados, sua ordem stop-loss pode ser executada. Novamente, mesmo quando o estoque está funcionando bem.

Existem outros problemas. Por exemplo, como você deseja que sua ordem de parada seja acionada? O seu corretor oferece uma escolha, ou existe apenas um método?

Você pode preferir que a opção seja comercializada, ou através do seu preço limite. Essa é a forma como uma ordem de perda de stop é desencadeada no estoque de negociação. Se a sua opção for negociada, a opção não pode trocar por horas, e isso supera a finalidade de uma parada.

Você quer que ele seja desencadeado pelo preço da oferta, pelo preço da peça ou talvez pelo ponto intermediário da oferta? O perigo aqui está aqui. Muitas vezes, os spreads de lance / pedido se tornam muito amplos. Isso pode ser o resultado de uma notícia cujas implicações ainda não são compreendidas. Ou uma falha no computador pode expandir os mercados de repente.

Você deseja que sua ordem de parada de venda seja ativada quando a oferta atingir um preço baixo? Isso pode acontecer em qualquer momento que os mercados se ampliem. O mesmo problema ocorre se você usar o preço de compra para comprar posições de opções curtas.

Um spread de oferta / solicitação pode ocasionalmente se mover de uma oferta de US $ 1,60, US $ 1,90 solicitado para uma oferta de 40 centavos, pediu $ 4. Mesmo que isso dure alguns segundos, você realmente quer vender em 40 centavos ou pagar US $ 4? Com o comércio eletrônico, isso é exatamente o que acontece. Tenho certeza de que o & rsquo; s não é o que você tinha em mente ao usar uma ordem stop-loss.

Pare Perdas e Spreads.

Isso é mesmo pior. Se o seu pedido for disparado, você pagaria a oferta para cobrir seu curto e vender a oferta para despejar o seu longo. Isso é muito caro, a menos que os spreads de lance / pedido estejam muito apertados.

Então, há o problema adicional de saber como desencadear uma perda de parada em uma propagação. A menos que o computador do seu corretor possa monitorar o spread exato, é impossível saber onde esse spread é verdadeiramente comercial. O preço das pernas individuais não representa o preço de spread.

Há muitas armadilhas para usar uma ordem stop-loss com opções. Se você deve usá-los, coloque a parada no preço do estoque subjacente e não a opção. Quando acionado, a posição da opção será fechada & ldquo; no mercado. & Rdquo; Isso não é bom, mas é um pouco melhor do que usar uma ordem stop-loss na própria opção.

Essas empresas obrigatórias estão apenas atingindo seu passo e estão preparadas para superar o mercado no curto prazo. Investir no prêmio Louis Navellier revela suas cinco melhores escolhas neste guia de ações. Baixe sua cópia GRATUITA aqui.

Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace / 2010/05 / options-and-stop-loss-orders /.

& copy; 2018 InvestorPlace Media, LLC.

Mais do InvestorPlace.

Mais sobre InvestorPlace:

Dados do mercado financeiro alimentados por FinancialContent Services, Inc. Todos os direitos reservados. Nasdaq citaram atrasos de pelo menos 15 minutos, todos os outros pelo menos 20 minutos.

Direitos autorais e cópia; 2018 InvestorPlace Media, LLC. Todos os direitos reservados. 9201 Corporate Blvd, Rockville, MD 20850.